Die Insel Lošinj ist Teil der Inselgruppe von Cres und Lošinj und bildet die westliche Reihe der Kvarnerinseln innerhalb der Kvarnerbucht, die zusammen mit der Bucht von Triest den Teil des Mittelmeers bildet, der am tiefsten ins europäische Festland dringt. Die Inselgruppe von Cres befindet sich in der Kvarner Bucht. Sie besteht aus 36 Inseln und Felsen, und ist betrachtet als die grösste Inselgruppe in der Adria. Die Inseln dieser Gruppe bilden durch ihre mittlere Lage eine natürlichen Brücke zwischen Istrien und Dalmatien.
Die größte Insel der Inselgruppe ist die Insel Lošinj, die elftgrößte Insel der Adria. In ferner Vergangenheit bildeten Cres und Lošinj eine Insel mit nur einem künstlich gegrabenen Kanal bei Osor.
Mali Losinj ist der größte bewohnte Ort der Insel, an der Südseite der Bucht von Losinj gelegen und entwickelte sich Dank dieser Lage zum Seefahrts- , Handels- und heute auch Tourismuszentrum.
Mali Losinj liegt in der größten geschützten Bucht dieses Archipels, der Augustus-Bucht. Heute ist Mali Losinj mit seinen 6500 Einwohnern die größte Inselstadt an der Adria. Der Beginn von Mali Losinj reicht zurück in das 12. Jh. als auf die Insel Losinj zwölf kroatische Familien kamen und sich in der Ostbucht St. Martin niederließen.
Die goldenen Jahre von Mali Losinj waren Ende des 19. Jh. als Dank des Meeres und der Seefahrt das «Kleine Dorf» zum Seefahrtsstädtchen wurde. Wegen den großen Veränderungen und Krisen in der Schifffahrt auf diesem Gebiet, dem Übergang von Segel- zu Dampfschiffen, schien die Zukunft dieser und ähnlicher Orte besiegelt zu sein
Heute ist Mali Losinj eines der Haupttourismuszentren an der Adria, das in allen europäischen Tourismuskreisen bekannt ist, wovon zahlreiche treue Gäste zeugen, die es jedes Jahr von Neuem besuchen.